(King World News) - Egon Von Greyertz: “Selamat datang di 2018 - tahun yang akan menjadi puncak mengerikan dari setidaknya 105 tahun salah urus dalam sistem keuangan Barat, pemerintah, bank sentral, dan elit …
2018 akan menjadi tahun volatilitas yang parah di banyak pasar. Saham sekarang berada dalam fase pencairan dan sebelum pasar penurunan utama dimulai di hampir setiap negara di dunia, kita akan melihat langkah terakhir menuju kelelahan, yang bisa jadi substansial. Tahun ini juga akan ditandai dengan kenaikan inflasi yang jauh lebih cepat dari perkiraan. Ini termasuk suku bunga yang lebih tinggi, harga komoditas yang jauh lebih tinggi seperti makanan, minyak, dan dolar yang jatuh. Dan banyak logam dasar akan menguat. Logam mulia menyelesaikan koreksi 2-3 tahun (tergantung pada mata uang dasar) pada tahun 2015 dan sekarang melanjutkan transisi mereka ke tertinggi baru dan akhirnya jauh lebih tinggi. Lebih lanjut tentang ini nanti.
Selama satu abad, elit yang sembrono mengendalikan sistem untuk keuntungan pribadi mereka sendiri dan dengan demikian mengumpulkan kekayaan yang sangat besar. Orang biasa telah sepenuhnya tertipu untuk percaya bahwa mereka telah menang dengan memiliki semua materi yang kebanyakan dari mereka tidak mampu membelinya - baik itu rumah, mobil, komputer atau iPhone. Tentu saja, semuanya dengan kredit. Sementara elit memiliki sebagian besar aset, rakyat biasa memiliki hutang. Bukan hanya hutang mereka sendiri, tetapi beban hutang publik yang telah membuat pemerintah tidak bertanggung jawab, termasuk kewajiban tanpa jaminan seperti pensiun dan perawatan kesehatan. Dan ketika sistem keuangan gagal, orang biasa yang paling menderita.
Kita telah menyaksikan akumulasi hutang selama satu abad dari nol menjadi 240 triliun. Hutang global telah berlipat ganda sejak dimulainya Krisis Keuangan Besar pada tahun 2006. Hal ini menyebabkan penggelembungan aset dan revaluasi yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah. Dan jika semua kewajiban yang tidak didanai dan derivatif keuangan dimasukkan, hutang global adalah $ 2 kuadriliun.
Ini adalah tugas besar bagi Sisyphus, yang harus dihadapi dunia di tahun-tahun mendatang. Meskipun bank sentral dan elit berpura-pura tidak mengerti, mereka jelas menyadari besarnya masalah.
Video promosi:
Kami tahu bahwa kewajiban ini tidak akan pernah diselesaikan. Apa yang terjadi pada 2006-9 hanyalah sebuah gladi bersih. Di menit-menit terakhir, bank sentral menyelenggarakan program bailout besar-besaran yang meliputi pemotongan suku bunga, pencetakan uang, jaminan, plus suntikan likuiditas. Tindakan ini untuk sementara menunda keruntuhan yang tak terhindarkan. Mereka tidak akan berfungsi di lain waktu, tetapi karena bank sentral tidak memiliki pilihan lain, mereka akan mencoba melakukan hal yang sama lagi. Dan mereka akan gagal.
Dalam wawancara pertengahan Desember dengan KWN, saya membahas mata uang dunia baru Phoenix, berdasarkan teknologi cryptocurrency, dan kemungkinan bahwa pemerintah akan menerapkan sistem semacam itu. Ini akan menjadi tipuan penipuan dengan fakta bahwa uang kertas sudah tidak berharga dan tidak berguna. "Uang" baru yang didasarkan pada teknologi kripto akan memiliki nilai palsu yang akan membuat sulit untuk berkomunikasi dengan mata uang "lama". Hal yang sama terjadi saat Euro dibuat. Juga, seperti kryptons yang ada, artinya akan digelembungkan secara besar-besaran melalui manipulasi serta atas permintaan publik yang mudah tertipu. Pemerintah akan menggunakan mata uang kripto baru ini untuk mengalihkan perhatian dari masalah utang global yang sulit diselesaikan.
Gubernur Bank of England Mark Carney baru saja mengatakan bahwa Bank of England secara serius mempertimbangkan untuk memperkenalkan mata uang kripto resmi pada tahun 2018, dan bahwa Bank of England sedang mendiskusikan masalah tersebut dengan bank sentral lainnya. Bank of England telah mengerjakan proyek ini sejak 2015. Teknologi itu diuji dengan memuaskan pada musim panas 2017, menurut Carney. Dia menyatakan: “Ini adalah aplikasi paling menarik yang menguntungkan stabilitas dan efisiensi keuangan. Dia berkata, "Kita sedang berbisnis." Jelas, ini tidak ada hubungannya dengan stabilitas keuangan, karena mata uang lain, kali ini elektronik, hanya dapat menyembunyikan fakta bahwa dunia bangkrut untuk sementara.
Dengan demikian, jelas bahwa bank sentral telah mempertimbangkan masalah ini sejak lama dan melihat cryptos resmi sebagai solusi untuk masalah utang global serta cara ideal untuk mengontrol uang. Melalui manipulasi, mereka dapat dengan mudah membuat kripton dan nilai cheat tanpa batas. Mereka juga dapat sepenuhnya mengontrol dana individu dan transaksinya secara elektronik. Ini adalah sistem Big Brother yang ideal dan dengan demikian upaya menakutkan lainnya untuk sangat membatasi uang dan kebebasan pribadi.
Kemungkinan pemerintah Barat akan mencoba memperkenalkan sistem cryptocurrency segera. Bisa saja ada USCrypto, EUCrypto dan UKCrypto, dll. Bisa juga ada SDCrypto (Special Drawing Rights). Tetapi akan ada banyak rintangan karena sangat tidak mungkin negara-negara seperti Rusia dan Cina akan menerima cryptocurrency AS, UE atau Inggris. Negara-negara ini memahami bahwa semua cryptocurrency palsu baru akan sama tidak berharganya dengan mata uang yang akan mereka gantikan. China dan Rusia memiliki rencana yang sangat berbeda. Mereka akan menyuntikkan emas dan minyak di belakang mata uang (crypto) mereka, yang akan jauh melebihi uang baru yang dihasilkan Barat. Dengan mata uang ini, China dan Rusia akan menjadi kekuatan ekonomi yang dominan saat Barat runtuh ke dalam ketidakjelasan.
Perubahan besar dalam tren ekonomi ini tentu saja tidak akan terjadi dengan cepat. Namun, 2018 akan menjadi tahun terpenting, yang menandai awal dari berakhirnya sistem keuangan korup terakhir, yang berlangsung selama 105 tahun.
Pasar saham sedang mencair!
Dengan hampir semua kriteria, saham di seluruh dunia saat ini dinilai terlalu tinggi dan mewakili pasar investasi yang sangat berbahaya. Tapi itu tidak akan menghentikan pasar ini untuk mencapai ketinggian yang lebih liar sebelum jatuh. Pasar saham global pada tahun 2008 mencapai $ 25 triliun. Saat ini jumlahnya mencapai $ 80 triliun. Akankah mereka mendapatkan $ 100 triliun sebelum jatuh?
Apa yang mendorong ini sejak didirikan tahun 2009 jelas merupakan ekspansi hutang yang sangat besar. Margin kredit dan utang investor sekarang berada pada tingkat historis dan jauh lebih buruk daripada tahun 2000 atau 2007, seperti yang ditunjukkan pada bagan di bawah ini.
The Great Bubble terus membengkak!
Hutang AS terhadap PDB telah berubah dari 30% pada tahun 1980 menjadi lebih dari 100% saat ini.
Nilai berdasarkan harga jual saham dan harga saham terhadap nilai buku saat ini berada pada titik tertinggi seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.
Harga saham berada pada posisi terendah dalam sejarah dan perubahan besar sedang dalam perjalanan:
Cina menempati peran utama dan sebagian besar: 50-70% produksi batu bara dunia dan hampir 50% aluminium, nikel, seng, tembaga, bijih besi, dan timah.
Dolar Amerika
Dolar telah mengalami tren turun selama 300 tahun. Jika kita mengesampingkan Perang Saudara Amerika, penurunan dimulai setelah pembentukan Federal Reserve dan dipercepat pada tahun 1930-an. Setelah 1971, ketika Nixon menghapus Standar Emas, dolar praktis ambruk. Selama 105 tahun terakhir, dolar telah kehilangan 99% dibandingkan satu-satunya nilai yang bertahan dalam sejarah, yaitu emas.
Jelas bagi saya pada awal 2017 bahwa reli dolar (sejak 2008) mencapai puncaknya pada November 2016, tepat setelah Trump terpilih. Sejauh ini, dolar telah turun lebih dari 10% dari level itu. Penurunan akan dipercepat pada 2018. Dalam jangka menengah, level 70 akan tercapai, tetapi target akhir kemungkinan besar setidaknya level 40 dari indeks dolar, yang merupakan penurunan 57% lagi dari hari ini. Kita harus ingat bahwa kita mengukur dolar terhadap sekeranjang mata uang sampah yang semuanya menurun secara riil dengan dolar. Hanya saja dolar akan jatuh lebih cepat dari mata uang fiat lainnya dalam perlombaan ke bawah.
INDEKS DOLAR 2016 - 2018:
SUKU BUNGA
Aktivitas US Treasury tahun 2012 dengan double bottom di tahun 2016. Bagian bawah bawah tahun 2016 menunjukkan divergensi dalam dinamika, yang menjadi alasan terjadinya perubahan tren. Sekarang jelas bahwa tren naik dalam suku bunga sedang bergerak. Selama 3-5 tahun ke depan, angkanya akan setinggi tahun 1970-an, yang berarti tingkat tekanannya tinggi.
Emas
Emas dalam mata uang dolar AS mencapai titik terendah pada tahun 1999 dan menguat selama 12 tahun berturut-turut, antara 2001 dan 2011. Setelah penurunan selama tiga tahun, emas kembali turun di tahun 2015. Tren kenaikan telah melambat sejak 2015 tetapi kemungkinan akan meningkat pada 2018.
Emas di euro mengalami tren naik 14 tahun antara 1999 dan 2012, tetapi kemudian turun satu tahun dan mencapai titik terendah pada 2013. Seperti emas dalam dolar, tren naik untuk emas dalam euro lambat, tetapi kami cenderung melihat akselerasi yang kuat di 2018.
Permintaan emas di sepanjang Jalur Sutra terus berlanjut. Antara 1995 dan 2017, Cina, India, Rusia, dan Turki membeli 35.000 ton emas yang mengejutkan! Tren ini meningkat sejak 2009, ketika China menyadari bahwa sistem keuangan Barat yang memaksa tidak mungkin bertahan. Sementara Barat hanya menjual, sejak 2009 China telah mengumpulkan 16.000 ton emas.
Sejak 2009, permintaan Jalur Sutra telah jauh lebih tinggi daripada produksi emas tahunan di pasar dunia. Berkat permintaan dari seluruh dunia, pembelian emas yang tinggi yang telah kita lihat selama 9 tahun terakhir telah menguras cadangan emas dunia, termasuk emas dari Bank Sentral Barat, yang kemungkinan jauh di bawah angka resmi. Hanya manipulasi emas kertas menjaga harga emas pada level saat ini. Emas yang diperdagangkan di Comex, ETF, dan pasar palsu lainnya tidak ada hubungannya dengan logam kuning. Ini hanyalah bayangan cermin palsu yang akan segera hilang saat pasar ini ambruk.
Jadi, 2018 akan menjadi tahun yang sangat penting bagi pasar keuangan. Defisit anggaran dan perdagangan yang semakin tinggi, hutang yang tiba-tiba, suku bunga rendah yang dibuat-buat, pencetakan uang dan uang palsu semuanya adalah bagian dari ekonomi Alkimia yang telah dialami dunia selama 100 tahun terakhir. Alkimia adalah salah satu bentuk ilmu sihir. Selama seabad, para elit tampaknya memiliki keterampilan magis, karena mereka tampaknya menentang hukum alam. Tapi sekarang itu akan berakhir karena mereka tidak akan bisa terus menerus menipu semua orang. Pada akhirnya, akan ada banyak sekali hutang yang akan melumpuhkan ekonomi global. Seperti yang saya katakan, 2018 akan menandai awal dari akhir periode luar biasa dalam sejarah dunia ini.
