Akhir-akhir ini saya sering mendengar bahwa sistem moneter Bretton Woods dibatalkan pada tanggal 15 Agustus 1971, setelah AS gagal bayar dengan menolak menukar dolar dengan emas, yang menjadi membosankan. Tetapi karena di mana-mana dan di mana pun saya berbicara secara khusus tentang model keuangan Bretton Woods, telah tiba waktunya untuk menjelaskan situasi ini dengan lebih atau kurang rinci.
Jadi, pada tahun 1913, Amerika Serikat mengesahkan undang-undang tentang "Federal Reserve", yang menjamin kendali atas emisi dan peredaran uang di pihak individu (penerima manfaat dari sistem perbankan). Momen inilah yang bisa disebut sebagai titik pembentukan akhir dari proyek global "Barat", yang pada saat itu masih dalam tahap jaringan.
Ngomong-ngomong, saya akan segera menjawab berbagai kritik bahwa The Fed seharusnya adalah struktur negara, karena kepalanya diangkat oleh Presiden AS (dengan persetujuan Kongres). Pada kenyataannya, dewan gubernur Fed tidak hanya terdiri dari anggota yang ditunjuk oleh presiden (yang tampaknya ada 4 atau 5), tetapi juga dari ketua bergilir bank cadangan (total 12), yang selalu ada lebih dari setengah dari dewan gubernur. Dan bank cadangan itu swasta, jadi negara tidak punya saham pengendali.
Saat itu, dolar masih dipatok ke emas (seperti yang bisa kita lihat, ini jauh dari kekhususan model Bretton Woods), dan oleh karena itu sulit untuk mencetaknya secara langsung, tanpa batasan, untuk memuaskan kepentingan para bankir. Oleh karena itu, selama depresi "Hebat", skema yang berbeda digunakan, yang memungkinkan untuk mendistribusikan kembali aset untuk kepentingan bankir yang bisa mendapatkan pinjaman (dalam kondisi kelaparan uang) dalam skala yang hampir tidak terbatas. Mereka menerimanya, membeli aset yang menarik, dan kemudian The Fed menghapus kelebihan likuiditas dari pasar uang. Dengan kata lain, Fed benar-benar memungut pajak khusus pada semua pemilik uang untuk kepentingan penerima.
Namun demikian, porsi pemodal dalam redistribusi keuntungan pada waktu itu terbatas, tidak lebih dari 5% dari total volume. Masalahnya adalah para bankir membutuhkan emisi dan alat yang luar biasa diciptakan untuk mendapatkannya: model Bretton Woods. Artinya sederhana: dolar akan menjadi mata uang utama dunia dan menggantikan mata uang regional lainnya dalam cadangan dan peredaran. Inilah mengapa reformasi keuangan dunia Bretton Woods dilakukan.
Pada tahap pertama, ini hanya menyangkut dunia Barat (Uni Soviet berpartisipasi dalam konferensi dan menandatangani dokumen, tetapi kemudian tidak meratifikasinya, dan pada tahun 1950 patokan dolar rubel dibatalkan, itu dipatok ke emas). Tetapi sebagai hasilnya, sumber emisi dolar yang sangat besar terbentuk (bidang sirkulasi yang meningkat secara serius), yang memungkinkan penerima manfaat FRS untuk melegalkan emisi ini sebagai keuntungan mereka.
Makna ekonomi dari operasi ini adalah bahwa seluruh Eropa Barat (tempat dimulainya proses mengubah dolar menjadi mata uang dunia) pada tahun 1945 adalah gunung batu bata yang pecah. Dan bahkan jika pabrik dibangun (dan dibangun), tidak ada yang menjual produk mereka. Dan triknya adalah tidak hanya rencana Marshall (yaitu, investasi dolar!), Tetapi juga pasar AS dibuka untuk negara-negara Eropa Barat. Di mana Anda bisa mendapat untung, jual barang Anda. Tapi! Hanya untuk dolar.
Karenanya, terhadap dolar ini (disebut "Eurodolar"), dimungkinkan untuk menerbitkan mata uang nasional (di bawah pengawasan lembaga Bretton Woods, IMF, Bank Dunia dan GATT, yang kemudian berganti nama menjadi WTO) dan membayar gaji dengan mereka, memastikan permintaan domestik … Namun keseluruhan model ini hanya bisa berjalan karena pada saat itu pangsa AS di dunia, baik dari sisi konsumsi maupun produksi, sudah lebih dari 50% dunia.
Video promosi:
Kemudian skema ini diulangi untuk Jepang dan Taiwan (setelah 1949, proklamasi RRC sosialis), untuk Korea Selatan dan Hong Kong, dan, akhirnya, untuk China. Ngomong-ngomong, sangatlah tidak tepat untuk membandingkan pertumbuhan China dan Uni Soviet: jika Uni Soviet mendapatkan akses ke pasar AS, pertumbuhan ekonomi di dalamnya akan menjadi kolosal. Tetapi baik Uni Soviet maupun Rusia tidak mendapat akses ke pasar Amerika.
Setelah krisis tahun 70-an (yang dikaitkan dengan fakta bahwa semua area potensial dari ekspansi dolar habis, dan bagian dari sektor keuangan dalam redistribusi keuntungan di Amerika Serikat meningkat menjadi 25%), kebijakan Reaganomics yang baru mulai memberikan model Bretton Woods bentuk akhirnya.
Sekarang dia terlihat seperti ini. Di satu sisi, bank transnasional, dengan mengorbankan dolar emisi, berinvestasi di negara-negara dengan tenaga kerja murah, yang memungkinkan terciptanya produksi produk-produk murah di sana. Di sisi lain, dengan mengorbankan dolar emisi yang sama, permintaan swasta di Amerika Serikat (dan negara-negara lain di dunia Barat) dikreditkan, yang memungkinkan untuk secara dramatis meningkatkan standar hidup penduduk dan membentuk kelas "menengah" sistem sosial yang dominan, membentuk stereotip perilaku konsumen yang stabil.
Dari 1981 hingga 2008, rata-rata hutang rumah tangga AS naik dari 60-65% dari pendapatan nyata yang dapat dibuang menjadi lebih dari 130%. Pada saat yang sama, biaya untuk membayar hutang ini terus menurun, karena biaya pinjaman turun (tingkat diskonto Fed untuk periode yang sama turun dari 18% menjadi hampir 0). Pada saat yang sama, daya beli upah rata-rata di Amerika Serikat berada pada level akhir 1950-an. Tetapi pangsa sektor keuangan dalam hal redistribusi keuntungan yang menguntungkan mereka meningkat menjadi 50% (dan pada beberapa saat bahkan meningkat lebih tinggi).
Pada tahun 2008, situasinya menjadi kritis: warga negara "maju" membelanjakan secara konsisten lebih banyak daripada yang sebenarnya mereka peroleh, hutang swasta dibebankan secara berlebihan, dan tidak mungkin untuk membiayai kembali dengan bunga rendah. Sistem Bretton Woods menemui jalan buntu. Omong-omong, saya ingin menarik perhatian Anda pada fakta bahwa sistem ini tidak ada hubungannya dengan mekanisme pertukaran mata uang.
Namun demikian, lembaga Bretton Woods (IMF, WTO, Bank Dunia, lembaga pemeringkat yang berafiliasi dengan mereka, perusahaan konsultan dan audit) tetap menuntut kepatuhan ketat terhadap aturan yang mereka adopsi. Secara khusus, penarikan uang anggaran dari ekonomi Rusia (yang disebut "aturan anggaran", yang menurutnya semua pendapatan minyak dari kelebihan harga dunia di atas tingkat tertentu dikirim ke luar negeri), larangan membatasi spekulasi mata uang, kebijakan moneter yang membatasi - ini semua adalah persyaratan IMF.
Masalah dengan keseluruhan sistem ini adalah tidak lagi mampu memberikan pertumbuhan ekonomi di dunia. Emisi tidak lagi menyebabkan pertumbuhan, apalagi selama lebih dari 10 tahun modal belum direproduksi di dunia. Para bankir tidak akan terlalu peduli jika mereka memiliki kendali atas lembaga penerbit, tetapi reformasi keuangan dunia Bretton Woods pada tahun 1944 tidak diakhiri, The Fed tetap berada di yurisdiksi nasional. Bankir telah mencoba untuk mengubah situasi ini selama bertahun-tahun sejak itu, khususnya, pada tahun 2011, tetapi mereka gagal (khususnya, karena "kasus Strauss-Kahn" yang terkenal). Dan hari ini Presiden baru Trump secara aktif mencoba untuk menghancurkan kepemimpinan Fed dan mengeluarkannya dari kendali nominal bankir.
Secara umum, hari ini kita dapat mengatakan bahwa model keuangan dunia Bretton Woods telah menyelesaikan sejarahnya dan pertanyaan terpenting yang muncul pada saat yang sama: model baru akan seperti apa. Tapi ini topik untuk artikel lain.
Menanggapi kritik
Sistem permukiman internasional sangat sekunder, model keuangan dan ekonomi Bretton Woods diciptakan untuk memecahkan masalah lain. Yang utama adalah:
- legalisasi premi saham untuk bank transnasional;
- redistribusi aset riil dan keuntungan darinya untuk kepentingan bank transnasional (pangsa sektor keuangan dalam redistribusi laba di Amerika Serikat meningkat dari 5% menjadi 50%);
- memperoleh instrumen kontrol hukum atas ideologi dan sistem pendidikan di seluruh dunia.
Ini adalah tugas dari b.-v. sistem memutuskan di tempat pertama, tetapi mereka tidak disahkan, bukan untuk mengatakan tabu. Dan ada hal lain yang sangat penting, yang sebagian disahkan: b.-v. sistem tersebut memastikan pertumbuhan ekonomi dunia. Sebenarnya, ketidakmungkinan untuk memastikan pertumbuhan lebih lama lagi yang menyebabkan keinginan kuat di dunia litas untuk berurusan dengan tiga poin lainnya, dan dalam beberapa tahun terakhir mereka secara bertahap dihapus dari tabulasi. Namun, sejauh ini hanya di level elit. Dan justru inilah yang menjadi faktor utama kehancuran b.-w. sistem. Untuk berjaga-jaga: modelnya berbeda dari sistem dengan cara yang hampir sama seperti gambarnya berbeda dari produk jadi.
Tempat dolar di dunia ditentukan oleh ukuran ekonomi AS, setelah ekonomi ini menyumbang lebih dari 50% dunia. Saat ini jumlahnya kurang dari 20% (dalam hal PDB) dan hanya yang terbesar ketiga (setelah China dan UE). Tempat dolar ditentukan oleh fakta bahwa B.-V. sistem yang memberikan pertumbuhan ekonomi. Tidak ada pertumbuhan - dolar mulai mengalami masalah. Wujud menentukan kesadaran, bukan sebaliknya.
Adakah yang mengatakan bahwa Amerika Serikat adalah penerima manfaat utama? Tidak, Amerika Serikat hanya menerima bagiannya, seperti negara lainnya, hanya secara tidak langsung. Penerima manfaat utama dalam proses ini adalah para elit dari proyek "Barat", para pemodal transnasional yang melaluinya legalisasi masalah tersebut. Elit nasional Amerika Serikat dan pemodal transnasional adalah musuh bebuyutan hari ini yang berjuang untuk hidup dan mati! Jadi sangat mungkin bahwa Amerika Serikat akan menjadi korban utama dari pertarungan ini.
Anda benar-benar memahami bagaimana masalah kredit berbeda dari masalah uang, tetapi merobek satu dari yang lain adalah suatu kesalahan. Contoh nyata adalah krisis 2008 - Anda tidak dapat meningkatkan pengganda kredit tanpa batas waktu.
Dalam kondisi ketidakstabilan, orang melarikan diri ke aset paling likuid, yaitu dolar. Tapi ini hanya selama krisis. Ingat, masalah utamanya adalah ketiadaan pertumbuhan ekonomi. Dan untuk tidak mengganggu. sistem harus dibatalkan. Begitu dibatalkan, mereka akan mulai membuang dolar. Dimana mana. Kecuali, tentu saja, zona dolar itu sendiri. Ngomong-ngomong, pertanyaan yang sangat menarik adalah bagaimana mereka akan memutuskan di Breton Woods "baru", apa yang harus dilakukan dengan dolar yang berada di luar zona dolar baru? Apakah saya akan menerimanya dan bagaimana caranya?
Dan ini sudah propaganda liberal, bandingkan dengan pernyataan Professor Nightingale. IMF-lah yang sepenuhnya menentukan kebijakan moneter, valuta asing, dan fiskal kita. Mereka yang membantah ini bekerja untuk lobi perbankan internasional (misalnya, dengan uang Soros atau Khodorkovsky), atau untuk struktur liberal Rusia, atau mereka benar-benar idiot.
Penulis: MIKHAIL KHAZIN
