Pelaku pasar keuangan yang serius tahu bahwa memahami cara kerja pasar ini tidak mungkin tanpa memahami apa yang terjadi dan apa yang mungkin terjadi dengan emas.
Emas adalah poros sistem keuangan dunia
Sumbu pasar keuangan dunia adalah emas. Dan di sekitar poros ini berbagai sekuritas (saham, obligasi pemerintah dan korporasi, ribuan turunannya) berputar dalam volume yang diukur dalam puluhan dan ratusan triliun dolar. Tetapi pemain dengan instrumen keuangan kertas apa pun memeriksa keputusan dan tindakan mereka terhadap negara dan prospek pasar emas yang diharapkan.
Bank sentral juga dipandu oleh emas dalam keputusan mereka yang mempengaruhi nilai tukar unit mata uang yang dikeluarkan. Tapi di antara bank sentral ada satu yang tidak hanya mengamati lintasan "logam kuning", tetapi mencoba untuk secara aktif mempengaruhi lintasan ini. Kita berbicara tentang Bank Sentral Amerika - Sistem Federal Reserve AS, pemegang saham utamanya yang saya sebut "pemilik uang".
Emas adalah pesaing berbahaya bagi dolar AS
Pada Konferensi Jamaika tahun 1976, ada pemisahan dolar AS dari "jangkar emas". Dolar telah menjadi "kertas". Tetapi keputusan konferensi Jamaika untuk mendemonetisasi emas (yaitu mengubahnya dari logam uang menjadi komoditas) adalah murni legal. Dan para pemain di pasar keuangan tidak dipandu oleh keputusan hukum, tetapi oleh harga.
Video promosi:
Agar dolar kertas memiliki status mata uang dunia, pesaing utama dan tak terucapkannya - emas - harus menjadi lebih murah dalam kaitannya dengan mata uang "hijau". Atau setidaknya tidak untuk menaikkan harga. Sebuah kampanye propaganda yang kuat diorganisir melawan "logam kuning" pada paruh kedua tahun 1970-an. Demikianlah Paul Volcker, Presiden Federal Reserve Bank New York pada tahun 1975-1979. (dan Ketua Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve AS pada 1979-1987) “meramalkan” bahwa seiring waktu harga emas akan menjadi sedikit lebih tinggi daripada harga besi, yang, kata mereka, emas adalah logam yang sama sekali tidak berguna.
Namun, "ramalan" seperti itu tidak membantu. Harga "logam kuning" telah naik. Di bawah standar emas-dolar (secara resmi berlaku sebelum konferensi Jamaika), harga resmi emas adalah $ 35 per troy ounce, dan pada awal tahun 1970-an, sebagai akibat dari devaluasi dua dolar, menjadi sama dengan $ 42,2. Dan setelah konferensi Jamaika, harga emas dengan cepat melampaui angka $ 100, yang sangat mengkhawatirkan para arsitek sistem moneter dan keuangan baru.
Intervensi verbal terhadap emas harus dilengkapi dengan intervensi menggunakan "logam kuning". Beberapa ratus ton emas dijual dari cadangan emas Departemen Keuangan AS dan Dana Moneter Internasional. Tapi ini tidak menghentikan harga untuk "logam kuning". Pada awal 1980-an, mereka mendorong angka $ 800 dan hampir mencapai $ 850.
Kelahiran kartel emas
Kepanikan pecah di antara para "pemilik uang" yang bertaruh atas uang kertas. Emas tidak mau mematuhi keputusan sistem Jamaika dan di depan mata kita menghancurkan pesaingnya - mata uang "hijau". Dalam kerahasiaan yang mendalam, sebuah rencana disiapkan untuk menghemat uang kertas. Inti dari rencana ini adalah bermain melawan emas. Diputuskan untuk melibatkan Departemen Keuangan Amerika dalam permainan ini, serta Federal Reserve Bank of New York, bank sentral utama, serta bank komersial dan investasi swasta terkemuka, di antaranya "Goldman Sachs" Amerika akan memainkan peran khusus.
Faktanya, kartel emas rahasia telah dibuat. Dia harus melakukan intervensi emas secara konstan di pasar keuangan, tidak membiarkan "logam kuning" mengangkat kepalanya. Bagaimana intervensi semacam itu harus dilakukan?
Pertama, dengan mengorbankan emas logam dari cadangan resmi (di Amerika Serikat, ini adalah cadangan Perbendaharaan, di negara lain - cadangan Bank Sentral).
Kedua, karena "emas kertas". Ini mengacu pada berbagai derivatif keuangan, derivatif yang terkait dengan emas (futures, opsi, dll.).
Kartel didirikan, fase paling aktif aktivitasnya jatuh pada tahun 1990-an. Intervensi besar-besaran oleh anggota kartel yang menggunakan emas logam dan kertas telah menghasilkan efek yang diinginkan: pada bulan Desember 2000, harga turun ke rekor terendah $ 271. Pada saat yang sama, posisi dolar AS di dunia mencapai puncaknya. Pada tahun 90-an abad yang lalu, puncak globalisasi keuangan dan ekonomi terjadi, di baliknya jejak kemenangan dolar Amerika tersembunyi.
Gangguan pertama dalam aktivitas kartel emas
Pada abad ke-21, kartel emas mulai gagal. Dengan demikian, peristiwa tragis 11 September 2001 di New York telah mengguncang pamor dolar AS dan memicu kenaikan harga emas. Pada tahun 2000-an, volatilitas harga emas meningkat secara signifikan, dengan tren kenaikan yang stabil pada harga "logam kuning".
Pada akhir tahun 2012, rekor harga $ 1.662 tercapai. Lalu, tentu saja, dia tenggelam. Tahun lalu, harga emas tahunan rata-rata mendekati angka $ 1.300. Tahun ini sudah dengan percaya diri “rusak”. Bar $ 1.400 telah dipatahkan.
Para ahli berharap bahwa tahun depan harga akhir tahun 2012 dapat dilampaui dan rekor baru sepanjang masa akan ditetapkan. Tentu saja, ini tidak akan menjadi rekor yang sepenuhnya mutlak, karena jika kita menghitung ulang harga emas di awal tahun 1980 dalam dolar modern, maka rekor waktu tersebut masih akan dipegang tahun depan.
Namun, tidak ada yang meragukan tren stabil jangka panjang kenaikan harga emas. Di satu sisi, hal ini disebabkan oleh kompleksnya alasan geopolitik dan geoekonomi (saya tidak akan membicarakannya sekarang). Di sisi lain, tren ini tidak bisa dihindari karena kartel emas global sudah habis.
Lelah dalam arti literal: bagian penting dari cadangan emas, dengan bantuan yang intervensi rutin dilakukan, telah habis. Selain itu, kita harus memperhitungkan bahwa saat ini hubungan sekutu antara Amerika Serikat dan sejumlah negara Barat telah melemah. Yang terakhir tidak mau menghabiskan sisa cadangan emas mereka untuk mendukung dolar AS lebih lama lagi.
Washington Accord - Kartel Emas Bank Sentral
Terlepas dari kenyataan bahwa kartel emas yang saya sebutkan sangat rahasia, sebagian berstatus (dan masih) legal sepenuhnya. Kami berbicara tentang kesepakatan antara Bank Sentral negara-negara Barat terkemuka, yang disebut "Perjanjian Washington". Tepat dua puluh tahun yang lalu, pada tahun 1999, pada pertemuan di Washington, Bank Sentral menandatangani kesepakatan untuk mempertahankan harga minimum "logam kuning".
Bagian utama dari perjanjian ini adalah penentuan batas penjualan emas - umum dan untuk masing-masing Bank Sentral secara terpisah. Mereka mengatakan bahwa bank sentral tidak boleh melebihi batas tersebut, agar tidak menurunkan harga emas ke tingkat alas. Perjanjian tersebut melibatkan dua lusin bank sentral, yang menyumbang hampir setengah dari semua cadangan emas resmi di dunia pada akhir 1990-an. Batasan umum untuk lima tahun ditetapkan 2.000 ton, yaitu. 400 ton per tahun.
Perjanjian tersebut diperpanjang pada tahun 2004, total limit ditingkatkan menjadi 2.500 ton, yaitu 500 ton per tahun. Perpanjangan berikutnya adalah pada tahun 2009, para pihak kembali ke batas tahunan 400 ton. Pada tahun 2014, ada perpanjangan lima tahun terakhir, namun kali ini tidak ada batasan dan kuota yang ditetapkan untuk masing-masing bank sentral. Hanya satu keinginan yang terungkap untuk menunjukkan solidaritas dalam perjuangan mempertahankan harga emas.
Orang-orang yang tidak berpengalaman, yang membiasakan diri dengan dokumen-dokumen Perjanjian Emas Washington, mungkin sampai pada kesimpulan bahwa kesepakatan kartel telah disepakati antara Bank Sentral yang bertujuan untuk mempertahankan harga minimum emas dengan membatasi penjualan logam mulia dari cadangan.
Faktanya, Perjanjian Washington adalah contoh utama dari bahasa para Kabbalis keuangan, yang terkadang harus dipahami justru sebaliknya. Jadi, dalam terjemahan teks-teks Perjanjian Washington ke dalam bahasa Rusia, arti kartel Bank Sentral justru bermain untuk kejatuhan emas. Batasan dan kuota umum tersebut, yang saya sebutkan di atas, adalah volume emas yang wajib dijual oleh bank sentral dari cadangannya. Dan para ahli emas sangat menyadari arti sebenarnya dari Perjanjian Washington. Pada tahun 1999, Washington menetapkan tata letak emas untuk pengikut-pengikutnya. Kemudian tidak ada sekutu yang berani lolos dari memenuhi tugas Washington.
Selama periode pertama Perjanjian Washington (1999-2004), Bank Nasional Swiss (NSB) secara khusus dibedakan dengan menjual 1,17 ribu ton "logam kuning". Penjual terbesar lainnya adalah Bank Inggris (345 ton) dan Bank Sentral Belanda (235 ton).
Selama periode kedua (2004-2009), Bank of France (572 ton), European Central Bank (271 ton) dan lagi NBSh (380 ton) menunjukkan perbedaannya.
Pada tahap ketiga (2009-2014), antusiasme peserta kartel akhirnya mengering. Tidak ada penjualan besar. Bank sentral turun dengan penjualan simbolis beberapa ton per tahun.
Tahap keempat (sejak 2014) bahkan tidak bisa disebut “lesu”. Tidak ada pihak dalam perjanjian yang menjual emas. Satu-satunya pengecualian adalah Bundesbank. Bank Sentral Jerman menjual 2-4 ton per tahun (dan bahkan kemudian untuk mencetak koin). Dan, ngeri, beberapa anggota kartel menjadi pembeli bersih "logam kuning".
Penghukum emas atas kematian
Saat ini, 22 Bank Sentral berpartisipasi dalam Perjanjian Washington, dan akan berakhir pada 26 September tahun ini. Anda tidak perlu menjadi seorang nabi untuk memprediksi bahwa tidak akan ada pembaruan perjanjian. Menjadi sangat mahal untuk bermain demi kejatuhan emas. Kartel emas sedang melawan arus.
Tahun lalu, menurut IMF, pembelian bersih emas oleh bank sentral dunia mencapai 651 ton. Anggota kartel tersinggung melihat bank sentral lain membeli emas dengan harga yang akan disebut "konyol" besok. Arti memperpanjang perjanjian hilang bahkan karena Presiden AS Trump berusaha melemahkan dolar AS. Dan kartel emas Bank Sentral diciptakan untuk mendukung mata uang "hijau".
Kartel emas juga memiliki bagian yang tidak terlihat. Ini adalah bagian yang memastikan transfer emas metalik tanpa pemberitahuan dari ruang bawah tanah dan brankas bank sentral ke pasar dunia. Transfer ini berupa transaksi kredit emas dan leasing emas.
Cadangan emas utama untuk operasi semacam ini adalah cadangan emas Departemen Keuangan AS, yang, seperti yang Anda ketahui, ditempatkan di brankas Fort Knox. Menurut statistik resmi AS, nilai stok ini tidak berubah selama bertahun-tahun, sebesar 8100 ton. Namun, ada banyak tanda bahwa brankas Fort Knox telah lama kosong, dan emas dari Departemen Keuangan Amerika telah lama masuk ke pasar dunia.
Jadi, kita menyaksikan akhir tidak hanya kartel Bank Sentral dengan kedok "Perjanjian Washington", tetapi seluruh kartel emas - penipuan terbesar dari "pemilik uang" di abad terakhir.
Penulis: Katasonov Valentin
